一行三會(huì)記者會(huì)有兩條重磅新聞：周小川行長(zhǎng)給定利率市場(chǎng)化實(shí)現(xiàn)時(shí)間表，即“最近一兩年就能夠?qū)崿F(xiàn)”，尚福林主席宣布民營(yíng)銀行試點(diǎn)。利率市場(chǎng)化和民營(yíng)銀行，既關(guān)聯(lián)又矛盾，關(guān)聯(lián)在于利率市場(chǎng)化將使供需決定資金貴賤，民營(yíng)銀行為資金開(kāi)辟了一個(gè)新的投資渠道，兩者相輔相成；矛盾在于利率市場(chǎng)化的配套制度，如存款保險(xiǎn)等制度環(huán)境尚未健全時(shí)，民營(yíng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)如何“自擔(dān)”？筆者認(rèn)為，到利率市場(chǎng)化實(shí)現(xiàn)之前的制度空窗期，將是政府給首批試點(diǎn)民營(yíng)銀行的過(guò)渡期“政策”紅利，此間，試點(diǎn)銀行享受紅利的同時(shí)，也要與承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任并重。 一是與制度建設(shè)互動(dòng)。這次試點(diǎn)主要是試行自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的新機(jī)制，即“讓資本說(shuō)話(huà)的公司治理機(jī)制、讓資本決策的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制、讓資本所有者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失的市場(chǎng)約束機(jī)制”，銀行是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，此三機(jī)制既激發(fā)民間資本活力，更對(duì)其適應(yīng)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊經(jīng)營(yíng)文化提出考驗(yàn)。新機(jī)制在釋放民資投資壓抑的同時(shí)，也要求試點(diǎn)銀行謹(jǐn)慎表現(xiàn)，避免產(chǎn)生制度回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。 二是“破產(chǎn)”風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試任務(wù)。任何一家新設(shè)銀行都面臨風(fēng)險(xiǎn)管控，特別是經(jīng)營(yíng)失敗后風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、存款人利益保護(hù)等問(wèn)題，這也是利率市場(chǎng)化后所有銀行均須直面的問(wèn)題。試辦民營(yíng)銀行發(fā)起企業(yè)的主要控股、控股股東或?qū)嶋H控制人，除享有權(quán)益，更要承擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)，而在利率市場(chǎng)化配套的退出及存款人保障等相關(guān)機(jī)制出臺(tái)前，試點(diǎn)銀行雖然可能曝出風(fēng)險(xiǎn)，但仍將享有相應(yīng)豁免權(quán)。 三是成為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)田。發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行的目的是激發(fā)民間資本的自主性和創(chuàng)造性。試點(diǎn)民營(yíng)銀行只有經(jīng)過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)考驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，才能起到有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，彌補(bǔ)現(xiàn)有金融服務(wù)不足等作用。銀監(jiān)會(huì)稱(chēng)，將支持試點(diǎn)銀行設(shè)立合理、高效、可持續(xù)發(fā)展的治理模式與經(jīng)營(yíng)管理模式，并支持其積極創(chuàng)新。在銀行業(yè)倡導(dǎo)差異化經(jīng)營(yíng)和特色化發(fā)展的轉(zhuǎn)型期，天然具備創(chuàng)新基因的民營(yíng)資本，應(yīng)努力提供更具新意的思路和方向。 四是培育更加成熟的市場(chǎng)環(huán)境。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)被媒體一再?gòu)?qiáng)調(diào)，但在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，市場(chǎng)環(huán)境也需要逐步成熟，如處于信用建設(shè)期的新銀行及其產(chǎn)品、業(yè)務(wù)如何被儲(chǔ)貸客戶(hù)接受和認(rèn)可，公眾理財(cái)的“保底”慣性思維如何改變，貸款經(jīng)濟(jì)體怎樣根據(jù)成本測(cè)算厘定可接受的最高利率，以及如何協(xié)調(diào)與監(jiān)管、資方、客戶(hù)之間關(guān)系等。民營(yíng)銀行將與市場(chǎng)協(xié)同磨合，市場(chǎng)環(huán)境將刺激民營(yíng)銀行的創(chuàng)新性應(yīng)對(duì)，雙方將在摩擦的陣痛中共同成熟和蛻變。 最后，值得提出的是，銀監(jiān)會(huì)公布的文件顯示，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)有兩條途徑：既可以通過(guò)發(fā)起設(shè)立，也可以通過(guò)參與現(xiàn)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的重組改制，投資入股。懷揣金融夢(mèng)的實(shí)業(yè)大亨，也可嘗試以投資入股的方式分享本輪金融改革的紅利。 |
